Sektor osiguranja u Evropi ˝prošao˝ stres test

EIOPA objavila rezultate stres testa osiguranja za 2018

Evropsko regulatorno tijelo za osiguranje i penzijske fondove (EIOPA) je objavilo rezultate testa otpornosti na stres za evropski sektor osiguranja, za 2018 godinu. Ovogodišnjim ispitivanjima sektora osiguranja ocijenjena je otpornost osiguravača na tri vrlo nepovoljna, ali vjerovatna scenarija.

Scenariji ˝stres testa˝

• porast nivoa krive prinosa u kombinaciji sa šokovima rizika ozkaza osiguranja i nedovoljnosti tehničkih rezervi, što podrazumijeva naglu i značajnu promjenu riziko premije, te značajan porast isplate šteta;
• pad nivoa krive prinosa u kombinaciji sa šokom rizika povećanja stope doživljenja, što podrazumijeva kontinuirano razdoblje ekstremno niskih kamatnih stopa uz porast očekivanog trajanja života
• nastup niza prirodnih katastrofa, gdje su države na području Europe zahvaćene nizom od četiri oluje, dvije poplave i dva potresa.

Rezultati i pokazatelji ˝stres testa˝ Evropskog sektora osiguranja

Na ovogodišnjem testiranju otpornosti učestvovale su 42 evropske (re) osiguravajuće grupe. Ovaj broj predstavlja oko 75% pokrivenosti tržišta, na temelju ukupne konsolidovane imovine. Podaci se odnose na period od 31.12.2017.

Uticaj različitih scenarija na bilansnu poziciju i na kapitalnu poziciju grupa učesnika procijenjen je viškom sredstava nad obavezama i procjenom koeficijenta solventnosti nakon stresa (SCR).

U pre-stresnoj (osnovnoj) situaciji, učesnici su iskazali ukupan odnos aktiva nad pasivom (AoL) od 109,5% i pokrivenost SCR-a prije stresa od 202,4%. Sveukupno, testiranje je potvrdilo značajnu osjetljivost na tržišne šokove u kombinaciji sa specifičnim šokovima relevantnim za evropski sektor osiguranja. U cjelini, sektor je adekvatno kapitalizovan da apsorbuje propisane šokove.

U scenariju ˝krive prinosa˝, višak sredstava nad obavezama se smanjuje za 32,2%, a agregatni koeficijent SCR-a nakon stresa iznosi 145,2%. Šest grupa je prijavilo post-stresni odnos SCR ispod 100%. Kod istog scenarija, uticaj na višak sredstava nad obavezama je slične veličine, sa agregatnim koeficijentom SCR-a nakon stresa od 137,4%. Sedam grupa je prijavilo post-stresni odnos SCR ispod 100%.

U scenariju prirodne katastrofe zabilježen je samo mali pad od 0,3 postotna boda u odnosu na omjer imovine i obveza. Ukupno gledano, grupe učesnice pokazuju visoku otpornost na testirane prirodne katastrofa, pokazujući važnost mehanizama reosiguranja, koje je apsorbovalo 55% gubitaka. Shodno tome, najugroženije grupe su reosiguravači i oni osiguravači koji su uglavnom uključeni u poslove reosiguranja.

Testiranje je potvrdilo adekvatnost kapitala, koji je potreban da bi se apsorbovali potencijalni šokovi, na koje su osiguravajuća društva testirana.

“Ovaj stres test označava važan korak naprijed u procjeni otpornosti europskog sektora osiguranja na skup nepovoljnih, ali vjerovatnih scenarija. On pruža vrijednu osnovu za kontinuirani dijalog sa grupama koje učestvuju u identifikaciji ranjivosti, i preventivnim mjerama i potencijalnim aktivnostima upravljanja u cilju njihovog rješavanja.˝ kaže Gabriel Bernardino, predsjednik EIOPA-e.

Izvor: www.eiopa.com